Forex Trading L' Approccio Top Down

Forex Trading articoli TOP DOWN TRADING da Dick Thompson per forexmentor copy2010, forexmentor novembre 2010 abbiamo studenti forexmentor sono state imparando Top Analisi giù da quasi ogni membro della squadra forexmentor dalla AM Review per la Pro Traders Club. E 'stato sottolineato più e più volte, ed è parte integrante del trading con supporto e resistenza, che è fondamentale per il concetto di trading forexmentor. La ragione per l'importanza di questa analisi ha sempre fatto senso qualunque lasso di tempo abbiamo il commercio, è importante sapere cosa sta succedendo a un livello superiore. Dobbiamo essere in grado di visualizzare la foresta in modo da comprendere un albero. Possiamo vedere i movimenti su più piccoli intervalli di tempo che sono opposto di quel grande quadro, ma tenderanno ad essere relativamente brevi correzioni denominati nei movimenti complessivi. Per esempio, se il quadro descrive un trend rialzista e un grafico a breve termine si sta muovendo verso il basso, ci si può aspettare il movimento a breve termine per invertire e riprendere in direzione della tendenza a lungo termine, che ci dà un certo margine in programma il nostro compravendite. Sono sempre stato molto bene con questo concetto, perché è fondamentale per un metodo di trading che una volta ho usato negoziazione del mercato azionario chiamato il sistema di scambio Triple Screen. Si tratta di una metodologia che è stato sviluppato dal Dr. Alexander Elder. E 'stato pubblicato sulla rivista Futures nel 1986 ed è stato ulteriormente descritta e valorizzata nei suoi libri classici, ldquoTrading per un Livingrdquo (1993) e ldquoCome Nel mio Trading Roomrdquo (2002). Entrambi questi libri sono ben vale il tempo per leggere e studiare a lungo. Come il dottor afferma Elder: quotThe principio fondamentale del Triple Screen è quello di iniziare la vostra analisi facendo un passo indietro da parte dei mercati e guardando il quadro generale per le decisioni strategiche. Utilizzare un grafico a lungo termine per decidere se si è rialzista o ribassista, e poi tornare più vicina al mercato a fare scelte tattiche sulle voci e exits. quot Il Triple Screen è un sistema di identificazione e negoziazione di una tendenza. La tesi fondamentale è quello di capire prima che cosa uno stock sta facendo a lungo termine (sulla prima schermata) cioè vi è una tendenza. Se c'è una tendenza, si elimina la possibilità di commercio contro la tendenza e sono lasciati con solo le scelte di trading con la tendenza o in piedi da parte. Se vi è un potenziale di un mestiere, andare in un arco di tempo intermedio (secondo schermo) per capire come prezzo si sta muovendo all'interno di tale tendenza e cercare nuove opportunità di commercio. Cercare di acquistare i tuffi in un trend al rialzo o vendere i rally in un trend al ribasso. Suona familiare Se viene trovato l'occasione, andare in una struttura ancora più breve tempo (terza schermata) e mettere a punto una voce in base al metodo di inserimento preferito. Al termine di una scansione triplo schermo, non verrà dato un buy società o vendere segnale, ma con l'analisi corretta, si sa se andare lungo, corto o farsi da parte. E 'importante notare in questa discussione che a lungo termine, a medio e breve termine sono tutto relativo. A lungo termine non significa automaticamente giornaliera o settimanale o mensile, anche se potrebbe. Il modo in cui funziona è che noi, come i commercianti, selezioniamo il nostro tempo preferito inquadrare il lasso di tempo che siamo di trading più confortevole. Noi chiamiamo questo lasso di tempo intermedio e selezioniamo un lungo termine ea breve termine muovendo per un periodo di tempo superiore o inferiore. Dr. Elder analizza i suoi tre intervalli di tempo con pochissimi indicatori di tendenza seguendo indicatori per lo schermo a lungo termine per aiutare a identificare il trend, oscillatori per il medio termine per aiutare a sapere quando un pullback è a posto. Egli sottolinea mantenendo il numero di indicatori al minimo e preferisce non più di cinque. Alcuni di questi sono di sua creazione. Iniziamo il Triple Screen identificando il tipo di trader che siamo. Preferiamo lungo termine posizione di trading Swing trading commerciale di giorno o scalping Sulla base della nostra stile, selezioniamo il nostro periodo di tempo preferito per il commercio. Per esempio come un commerciante di posizione, potremmo scelto di commerciare il grafico giornaliero come un commerciante di oscillazione, il quattro ore o il grafico 1 ora come un commerciante di giorno, che potrebbe valere la tabella di 15 minuti. Una volta che la decisione è presa, che grafico preferito è identificato come il nostro periodo di tempo intermedio e diventa il nostro secondo schermo. Come suggerito dal Dr. Elder, abbiamo quindi separare i tempi di più vicino a un fattore di cinque come le nostre piattaforme di trading consentono, e scegliere un più alto e un lasso di tempo inferiore. Per esempio, se ci sono i commercianti di posizione utilizzando il grafico giornaliero, che sarebbe 1 giorno X 5 5 giorni. Ciò definire il grafico settimanale e questo diventa la nostra prima schermata. Allo stesso modo, selezioniamo la terza schermata dividendo il lasso di tempo intermedio per cinque: 1 giorno 5 4,8 ore, o il grafico a 4 ore. Alcune piattaforme di trading hanno la capacità di affinare queste scelte di tempo e consentirà tempi più precisi, se si sceglie di farlo. Nei suoi libri, il Dr. Elder va in dettaglio significativo discutere e spiegare le motivazioni per gli strumenti che usa per analizzare ogni periodo di tempo. Il lettore è fortemente cui quei libri per ulteriori informazioni. Per ottenere una migliore comprensione di Triple Screen, consente di eseguire uno scambio con la sua metodologia. Per questo esempio, prenderò la posizione di un commerciante di oscillazione. La scelta del grafico a 4 ore, come è la tempistica intermedio del giorno per il mio lungo termine e il 1 ora per il mio breve termine. Userò un 26 EMA per il grafico giornaliero di individuare una tendenza, il dottor anziani propria forza Index oscillatore sul grafico a 4 ore per individuare un segnale di acquisto, e una fermata vendita finale per l'immissione sul grafico 1 ora. Noi commercio il USDCHF. La candela corrente figura 1 rappresenta il 16 settembre di quest'anno. Questa è la prima schermata e siamo chiaramente in un trend al ribasso. Il 26 EMA è inclinato verso il basso. Abbiamo massimi e minimi inferiori. Un semplice esame del bulbo oculare per il mio nipotino di 4 anni confermerebbe anche questo. Di conseguenza, le nostre scelte sono da prendere in considerazione la possibilità di un breve scambio o di farsi da parte. Un commercio a lungo non è semplicemente un'opzione, utilizzando questo metodo di trading. Si passa al grafico a 4 ore, la Figura 2 di seguito. Questo è il secondo o il Intermedio, Schermo. È mezzanotte GMT del 16 settembre. Quello che si osserva qui è una correzione o di ritracciamento del trend al ribasso che abbiamo osservato sul grafico giornaliero. Questa onda è del contatore corso per la tendenza e potrebbe essere il rally del trend al ribasso che stiamo cercando di vendere. Il nostro compito è quello di cercare di determinare solo quando entrare. Vorremmo sapere quando il ritracciamento è completa e la tendenza al ribasso riprenderà. Questo è il lavoro di oscillatori, e più specificamente, proprio quello che il dottor Elder ha ideato la sua Force Index per dirci. Quando il Force Index declina al di sotto della linea dello zero in una tendenza rialzista, abbiamo un segnale di vendita. Quindi dobbiamo aspettare. Quattro ore più tardi, Figura 3 a nostro periodo di tempo intermedio, abbiamo il nostro segnale per andare short. Il Force Index è diminuito di sotto dello zero. Ora si passa alla terza schermata, il grafico 1 ora per trovare una voce. Figura 4 è il grafico 1 ora, il nostro schermo a breve termine, quando il Force Index è andato negativo. Si tratta di 0400 il 17 settembre 2010. Il metodo di entrata che stiamo andando ad utilizzare un trailing stop vendita. Si tratta di una voce di breakout che si innesca quando interruzioni di prezzo sotto il minimo della candela precedente, indicato dalla linea blu sul grafico di cui sopra. Se il prezzo non si rompe sotto nella prossima ora, questo livello di trigger si sposterà il minimo della candela successiva. Una volta che i trigger di ingresso, l'arresto viene collocato sopra la più alta della candela grilletto o la candela voce. Figura 5 è lo stesso grafico a 0800. Quattro ore trascorse senza una voce e ora il livello di trigger è posizionato nella parte bassa della candela corrente. Il commercio fa scattare nella candela 0800, come mostrato nella Figura 6 al prezzo di 1,0153 e siamo nel mercato. Abbiamo posto la sosta al alto della candela 0800 come che è superiore a quella della candela precedente. E come si può vedere, il commercio toglie. Il livello di take-profit per questo commercio è determinato sullo stesso grafico che faccio la mia decisione commercio figura 3 sopra. Io uso un canale intorno al 26 EMA che contiene circa il 95 del prezzo e si sceglie di uscire quando il prezzo raggiunge il canale inferiore. In questo commercio, che il livello era a 0,9960 per un profitto di 193 pip, Figura 7. Ecco come si potrebbe usare il sistema Triple Screen nell'ambiente Forex, seguendo la metodologia descritta dal Dr. Alexander Elder. Proprio di recente, Frank Paul ha rilasciato un nuovo corso forexmentor intitolato Fibonacci commerciante Swing Corso amp Advisory Service. Sebbene non specificamente utilizzando gli stessi strumenti o criteri come il sistema Triple Screen, si basa su un approccio Top Down a tendenza negoziazione. Come nel Triple Screen, questo metodo può essere applicato a qualsiasi periodo di tempo da posizione commerciale a Scalping. Come termine di paragone per il mestiere che ho presentato in precedenza, vediamo se siamo in grado di eseguire lo stesso commercio con il Fibonacci commerciante Swing Course. Siamo di nuovo swing trading e cominceremo con il grafico giornaliero del USDCHF, Figura 8. In questo metodo, analizziamo il grafico per una tendenza utilizzando doppio EMAs, il 10 EMA e 20 EMA. Siamo interessati angolazione e la separazione come indicatore della forza del trend. Siamo anche alla ricerca di il modello tradizionale di massimi e minimi per confermare quello che gli EMAs ci dicono. Nella tabella qui sopra, tutte queste caratteristiche sono presenti. Quindi, siamo chiaramente in un trend al ribasso e siamo interessati a vendere un rally. Questo ci dà il permesso di scavare più a fondo la società e si passa ad un lasso di tempo inferiore, vale a dire il 4 ore, Figura 9. Sulla figura 9 si osserva un ritracciamento contro la tendenza che sta trovando la resistenza e il consolidamento in prossimità del livello di prezzo di 1.0150. Si tratta di una manifestazione a la tendenza al ribasso quotidiano, visto in maggior dettaglio sul grafico a 4 ore e per la metodologia illustrata nel corso, cercheremo di vendere questo rally quando siamo del parere che il rally è stato completato. Per arrivare a questo parere, si applica la conoscenza di supporto e di resistenza e di azione dei prezzi. Siamo alla ricerca di una confluenza di caratteristiche per aumentare le probabilità a favore di un'inversione al ribasso. La metodologia ci impone di qualificare un elevato sbalzo e uno swing basso, punti A e B in figura 9, quindi disegnare un ritracciamento di Fibonacci da quei livelli. Abbiamo poi cercare di trovare una confluenza di supporto o di resistenza (livelli Fib, perni, vecchi alti e bassi, etc.) che potrebbero aumentare la probabilità di prezzo retromarcia. Rafforziamo questa conclusione con l'indicazione ipercomprato o ipervenduto dal stocastico 9,3,3. Una volta che stabiliamo che le probabilità sono favorevoli, si procede ad un lasso di tempo inferiore, di solito il grafico di 15 minuti, per mettere a punto una voce. Infatti, in figura 9, lo stocastico ha girato più e prezzo è il consolidamento a livello di 0,618 Fib in confluenza con un livello supportresistance precedente (vedi linea blu). Ci sarà anche vedere in Figura 10 di seguito, il grafico di 15 minuti, che ci sono un'abbondanza di Pivots nelle vicinanze pure. Sul grafico 15 minuti cerchiamo un modo per entrare nel commercio. Ci sono molti metodi per entrare il commerciante viene chiesto di usare qualsiasi heshe metodo è più comodo. Per questo esercizio, userò un metodo che chiama per me di entrare sulla candela 15 minuti dopo un alto altalena confermata è a posto, in quanto è in questa tabella. Un alto oscillazione è definito come un alto (X) preceduta e seguita da due massimi decrescenti. Così, se la prossima candela apre a 1,0149, che sarà nostro ingresso. Ci sarebbe normalmente mettere la nostra fermata sopra il elevato sbalzo (A), ma in questo caso, avrei preferito andare sopra lo swing precedente alta (Y), poco più di due ore indietro. Quindi la sosta sarà a 1.0180 5 pips o 1,0185 per un rischio 36 pip. I profitti in questo metodo sono scalati fuori, la metà a livello di quotBquot (sopra Figura 9 e Figura 10 qui sotto) e mezza a 1.270 estensione dell'oscillazione Fibonacci (livello quotCquot in figura 10). Top Down negoziazione o analisi non è una metodologia di trading. Se chiesto che cosa sistema di scambio è stato utilizzato, si sarebbe non più rispondere analisi top-down di quanto si potrebbe rispondere a comprare a poco, vendere alto, o correre i profitti, ridurre le perdite. Questi sono pepite di saggezza, non i metodi di trading. Tuttavia, ci sono molti metodi o sistemi che si basano su questa saggezza e abbiamo esaminato due di loro in questo articolo. Nella mia mente, sono molto simili, tranne che per i dettagli. Dr. Elder ha plasmato i suoi metodi sullo stile che ha sviluppato e utilizzato per molti anni. E 'stato un grande successo. Frank Paul ha plasmato i suoi metodi intorno a uno stile che usa e insegna come un membro dell'organizzazione forexmentor. In questo articolo ho cercato di mostrare la saggezza di analisi Top Down dando un esempio di un commercio che ha avuto successo non necessariamente a causa dei metodi utilizzati per la sua attuazione, ma in virtù delle Top Down analisi che alla base della method. A Top-down approccio all'investimento maggior parte degli investitori lotta con l'arte di stock picking. Se dovessero basare le proprie decisioni unicamente su ciò che l'azienda fa e quanto bene lo fa o dovrebbero concentrarsi maggiormente sulle tendenze macroeconomiche più grandi, come la forza dell'economia, e quindi determinare quali azioni acquistare Non esiste una risposta giusta o sbagliata a queste due domande. Tuttavia, gli investitori dovrebbero sviluppare sistemi che aiutano a raggiungere i loro obiettivi di investimento. La seconda opzione indicata si riferisce a come l'approccio investimento top-down al mercato. Questo metodo consente agli investitori di analizzare il mercato dal quadro generale tutta la strada fino ai singoli titoli. Questo differisce dal basso verso l'alto. che inizia con singole azioni fondamentali e alla fine si espande per includere l'economia globale. Questo articolo si concentrerà sul processo utilizzato quando gli investitori implementano lo stile macro-to-micro denominato approccio top-down. Inizia in alto: la visione globale Perché l'approccio top-down inizia in alto, il primo passo è quello di determinare la salute economys mondo. Questo viene fatto analizzando non solo i paesi sviluppati ma anche i paesi emergenti. Un modo rapido per determinare una salute economys è quello di guardare alla crescita del prodotto interno lordo (PIL) nel corso degli ultimi anni e le previsioni per il futuro. Spesso, i paesi emergenti avranno i numeri migliori di crescita rispetto ai loro omologhi maturi. Purtroppo, perché viviamo in un momento in cui la guerra e le tensioni geopolitiche sono intensificati, non dobbiamo dimenticare di essere consapevoli di ciò che è attualmente colpisce ogni regione del mondo. Alcuni regioni e paesi di tutto il mondo cadranno il radar immediatamente e non saranno più inclusi nel resto dell'analisi, semplicemente a causa della quantità di instabilità finanziaria che potrebbe devastare qualsiasi investimento. Analizzare le tendenze Dopo aver determinato che le regioni presentano un elevato rapporto ricompensa a rischio, il passo successivo è quello di utilizzare grafici e analisi tecnica. Osservando un grafico a lungo termine dell'indice di paesi specifici magazzino, siamo in grado di determinare se il corrispondente mercato azionario è in una tendenza rialzista di analisi e vale la pena, o si trova in un trend al ribasso. che non sarebbe un luogo adatto per mettere i nostri soldi in questo momento. Questi primi due passi possono aiutare a scoprire i paesi che sarebbero adatte alle vostre desideri e le esigenze di diversificazione. Guardate al Economia Il terzo passo è quello di fare un'analisi più approfondita dell'economia degli Stati Uniti insieme con la salute dei mercati azionari, in particolare. Esaminando i numeri economici, come i tassi di interesse. l'inflazione e occupazione, siamo in grado di determinare la forza attuale del mercato e avere una migliore idea di cosa riserva il futuro. C'è spesso una divergenza tra la storia i numeri economici dicono e l'andamento degli indici di borsa. La fase finale macroanalisi è quello di analizzare i principali indici azionari statunitensi come il SampP 500 e Nasdaq. Sia analisi fondamentale e tecnica può essere utilizzata come barometri per determinare la salute degli indici. I mercati fondamentali possono essere determinati da tali rapporti come prezzo-utili. prezzo-vendita e di rendimenti da dividendi. Confrontando i numeri per letture del passato può aiutare a determinare se il mercato è ad un livello che è storicamente ipercomprato o ipervenduto. Analisi tecnica aiuterà accertare se il mercato è in relazione al ciclo di lungo termine. Utilizzare i grafici che mostrano gli ultimi decenni e la zona lungo l'orizzonte temporale di una vista quotidiana. Ad esempio, gli indicatori, come le medie di 50 giorni e 200 giorni in movimento aiutano a trovare l'attuale tendenza del mercato e se sia opportuno per gli investitori di essere investito pesantemente in azioni. Finora, il nostro processo ha adottato un approccio macro per il mercato e ha contribuito a determinare la nostra asset allocation. Se, dopo i primi passi, troviamo che i risultati sono rialzista, c'è una buona probabilità la maggioranza dei beni di investimento degno sarà dal mercato azionario. D'altra parte, se la prospettiva è tetra, l'assegnazione si sposterà la sua attenzione da titoli azionari a investimenti più conservativi, quali mercati del reddito fisso e denaro. Microanalisi: Questo è giusto investimento per voi decidere su un asset allocation è solo metà della battaglia. Il passo successivo sarà integrato aiutare gli investitori a determinare quali settori di concentrarsi su durante la ricerca di investimenti specifici come azioni e exchange traded funds (ETF). Analizzando i pro ei contro di settori specifici (vale a dire l'assistenza sanitaria, la tecnologia e l'estrazione) sarà restringere la ricerca ancora di più. Il processo di analisi dei settori comporta tattiche utilizzate nell'approccio prima come l'analisi fondamentale e tecnica. Oltre agli strumenti di cui, gli investitori devono prendere in considerazione le prospettive a lungo termine dei settori specifici. Ad esempio, l'emergere di una generazione del baby boom di invecchiamento nei prossimi dieci anni potrebbe servire come un importante catalizzatore per settori come la sanità e il tempo libero. Al contrario, la crescente domanda di energia accoppiato con un aumento dei prezzi è un altro tema a lungo termine che potrebbe beneficiare l'energia alternativa e settori del petrolio e del gas. Dopo l'intera quantità di informazioni viene elaborato, un certo numero di settori dovrebbe salire verso l'alto e offrire agli investitori le migliori opportunità. L'emergere di ETF e fondi comuni di investimento specifiche di settore ha permesso l'approccio top-down per porre fine a questo livello in determinate situazioni. Se un investitore decide settore biotech deve essere rappresentato in portafoglio, lui o lei ha la possibilità di acquistare un ETF o fondo comune di investimento composto da un paniere di titoli biotech. Invece di passare alla fase successiva del processo e assumendo il rischio di una singola azione, l'investitore può scegliere di investire in tutto il settore, con un ETF o fondo comune di investimento. Tuttavia, se un investitore si sente il rischio aggiunto di selezione e l'acquisto di un singolo titolo vale il premio extra, vi è un ulteriore passo nel processo. Questa fase finale di approccio top-down può spesso essere il più intenso, perché comporta analizzare singoli titoli da diverse prospettive. L'analisi fondamentale include una varietà di misurazioni, come priceearnings a rapporto di crescita, rendimento del rendimento del patrimonio netto e dividendi. per dirne alcuni. Un aspetto importante del singolo magazzino analisi sarà il potenziale di crescita companys nel corso dei prossimi anni. Idealmente, gli investitori vogliono possedere un titolo con un alto potenziale di crescita, perché sarà più probabile che portare ad un alto prezzo delle azioni. L'analisi tecnica si concentrerà sulle classifiche settimanali a lungo termine. così come grafici giornalieri. per un prezzo di entrata. A questo punto, i singoli titoli sono scelti e inizia il processo di acquisto. Gli aspetti positivi di top-down fautori dell'approccio top-down sostengono che il sistema può aiutare gli investitori a determinare una asset allocation ideale per un portafoglio in qualsiasi tipo di contesto di mercato. Spesso un approccio top-down scoprirà una situazione che potrebbe non essere appropriato per grandi investimenti in titoli azionari. La capacità di mantenere gli investitori da un eccesso di investire in titoli azionari nel corso di un mercato orso è il più grande pro per il sistema. Quando un mercato è in una tendenza al ribasso, la probabilità di raccogliere investimenti vincenti scende drasticamente, anche se il titolo soddisfa tutte le condizioni richieste. Quando si utilizza il sistema bottom-up, un investitore determinerà quale le scorte di acquistare prima di considerare lo stato del mercato. Questo tipo di approccio può portare a investitori di essere eccessivamente esposti ai titoli azionari, e il portafoglio sarà probabilmente soffrirà. Altri vantaggi per l'approccio top-down includono la diversificazione non solo tra i settori migliori, ma anche i mercati esteri principali. Ciò si traduce in un portafoglio diversificato che è entro i primi settori e le regioni di investimento degno. Questo tipo di investimento è indicato in alcuni piccoli cerchi come conversification, un misto tra la concentrazione e la diversificazione. Il Not-So-positivi di Top-Down Investire Finora, l'approccio top-down può sembrare infallibile tuttavia, gli investitori devono considerare alcuni altri fattori. In primo luogo, vi è la possibilità che la vostra ricerca non sarà corretto, causando a perdere su un'opportunità. Ad esempio, se l'approccio top-down indica che il mercato è destinata a continuare inferiore in un prossimo futuro, potrebbe comportare una minore esposizione alle azioni. Tuttavia, se l'analisi è sbagliata e il rally di mercato, il portafoglio sarà sottoesposta al mercato e salterà fuori sui guadagni da rally. Poi cè il problema di essere sotto-investito in un mercato toro. che può essere costoso nel lungo periodo. Un altro inconveniente di sistema si verifica quando i settori sono eliminati dall'analisi. Di conseguenza, tutti gli stock del settore non sono inclusi come possibili investimenti. Spesso un leader nel settore è trascurato a causa di questo processo e non potrà mai fare la sua strada nel portafoglio. Infine, gli investitori potrebbero perdere nel settore della produzione di occasioni quando il mercato è vicino a livelli bassi. Trovare quello che state cercando Alla fine, gli investitori devono ricordare non esiste un approccio unico di investimento e ogni approccio ha i suoi pro e contro. Una delle chiavi per diventare un investitore di successo a lungo termine è trovare un sistema che meglio si adatta alle vostre finalità e gli obiettivi.